課程背景：

    企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程的實(shí)質(zhì)就是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理過(guò)程：融資管理、投資管理、利潤(rùn)分配管理及營(yíng)運(yùn)資金的管理。其根本目標(biāo)是不斷通過(guò)合理的資金決策為利益相關(guān)者不斷創(chuàng)造價(jià)值，財(cái)務(wù)分析的目的就在于判斷價(jià)值、分析價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值。作為企業(yè)管理層，要善于站在企業(yè)戰(zhàn)略的高度，從公司管理思維出發(fā)，理解企業(yè)價(jià)值的真實(shí)創(chuàng)造過(guò)程并做出決策或提出改進(jìn)建議。

課程主要收益：

1.理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)與會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的邏輯關(guān)系；

2.掌握三大報(bào)表的結(jié)構(gòu)及作用，熟悉三大報(bào)表直接的勾稽關(guān)系；

3.建立企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本框架：戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析、前景分析；

4.從公司戰(zhàn)略角度理解企業(yè)所處賽道、公司戰(zhàn)略選擇及執(zhí)行與企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之間關(guān)系；

5.基于三大基本財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出整體評(píng)價(jià)；

6.從企業(yè)估值視角理解企業(yè)財(cái)務(wù)分析與決策的重點(diǎn)。

課程內(nèi)容簡(jiǎn)介：

一、基于戰(zhàn)略的企業(yè)財(cái)務(wù)分析框架

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)活動(dòng)：內(nèi)在邏輯

（二）三大財(cái)務(wù)報(bào)表及其勾稽關(guān)系

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)分析與決策的整體框架

（四）財(cái)務(wù)決策的指引標(biāo)準(zhǔn)：價(jià)值創(chuàng)造

二、基于哈佛分析框架的財(cái)務(wù)分析

（一）企業(yè)行業(yè)分析：行業(yè)天花板？企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力？企業(yè)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力？

（二）企業(yè)戰(zhàn)略的識(shí)別

    1.基于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表把握企業(yè)的總體狀況和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

    2.基于現(xiàn)金流量表識(shí)別企業(yè)的增長(zhǎng)策略

    3.基于利潤(rùn)表識(shí)別企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)

     1.財(cái)務(wù)分析的三大關(guān)注點(diǎn)：盈利質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量和現(xiàn)金流量質(zhì)量

     2.企業(yè)的可持續(xù)增長(zhǎng)：如何把握增長(zhǎng)、回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

（四）基于資產(chǎn)負(fù)債表的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范

     1.從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析企業(yè)的投資與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

     2.從企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)分析企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)

     3.從資產(chǎn)負(fù)債表左右兩邊的結(jié)構(gòu)分析企業(yè)的潛在長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)

 （五）企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力分析與評(píng)價(jià)

      1.營(yíng)運(yùn)資本需求分析：從價(jià)值維度看企業(yè)的營(yíng)運(yùn)管理能力

2.現(xiàn)金需求期分析：從時(shí)間維度看企業(yè)的營(yíng)運(yùn)管理能力

3.長(zhǎng)期生產(chǎn)性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析：關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的管理效率

     （六）企業(yè)的盈利能力分析與評(píng)價(jià)

        1.關(guān)鍵盈利能力指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)與不足

        2.企業(yè)盈利質(zhì)量分析：基于現(xiàn)金流量表的視角

        3.企業(yè)的自由現(xiàn)金流分析：可持續(xù)盈利的源泉

三、財(cái)務(wù)分析與價(jià)值管理：價(jià)值創(chuàng)造

（一）企業(yè)價(jià)值的來(lái)源：持續(xù)的盈利增長(zhǎng)

（二）企業(yè)估值模型對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的啟示

（三）企業(yè)估值與定價(jià)：財(cái)務(wù)分析的運(yùn)用實(shí)踐